易策略盖世汽车：新能源汽车热管理市场分析及趋势展望

相较于传统燃油车，新能源汽车热管理新增了动力电池、电驱动等对象易策略，系统架构也发生了较大的变化，单车成本更高。

盖世汽车研究院数据分析师冯胜表示，当前电池液冷成为主流冷却方案，但快充技术带来的热管理挑战促使行业采用多面冷却等新技术。此外，热泵空调因能效优势在中高端车型中广泛应用，预计今年渗透率将达50%。

冯胜｜盖世汽车研究院数据分析师

以下为演讲内容整理：

产业现状：成本激增与政策倒逼

新能源汽车热管理系统因新增电池、电驱等对象，架构复杂度显著提升，带动单车价值量达传统燃油车的3-4倍。传统燃油车热管理价值约2150-2450元，而新能源车型中PTC体系价值升至5850-6050元，热泵体系（以R134a为例）达7150-7350元，CO₂热泵体系进一步攀升至9550-9950元。增量主要来自电动压缩机（2500-2700元）、电池冷板（600元）等高价值部件。伴随国内新能源乘用车销量快速增长（预计2025年达1580万辆），叠加单车价值提升，热管理市场规模将在2025年突破1000亿元。

图源：盖世汽车易策略

冷媒选择受环保法规严格约束。我国将氢氟碳化物（HFCs）纳入全面管控，2029年7月起禁止新申请公告乘用车使用GWP值＞150的冷媒（如R134a）。欧盟《PFAS限制提案》亦将影响R1234yf的应用，因其降解产物三氟乙醛属管控范围。政策驱动下，行业加速转向低GWP值冷媒，如R744（CO₂）和R290。

图源：盖世汽车

行业竞争格局因跨界者涌入加剧。传统国际巨头（博世、法雷奥等）主导系统集成，国内企业（三花、奥特佳等）凭借单品优势向系统方案拓展，而美的、格力、海信等家电企业通过收购或自研入局，形成三方竞逐态势。以电动压缩机为例，2025年Q1弗迪科技（27.1%）、奥特佳（20.1%）、华域三电（11.2%）占据近60%份额，CR10达92.8%，产业集中度极高。

图源：盖世汽车

在技术路径上，电池冷却以液冷为主流（占比超80%），因换热效率与均温性优于风冷；具体来看，电池热管理中液冷因换热系数高、均温性好成为主流方案，宁德时代麒麟电池采用电芯间垂直水冷板（换热面积扩大4倍）应对快充散热挑战，特斯拉4680电池则采用蛇形管+顶部水冷板实现双面散热。5C快充进一步催生多面冷却技术，欣旺达闪充电池实现底部+侧面+极柱三向散热，小米CTB电池双大面冷却面积达7.8m²。此外，自加热技术实现低温突破，深蓝微核高频脉冲加热可在-30℃环境下实现4℃/分钟温升，比亚迪全场景脉冲技术则通过电池包分区充放电缩短充电时间30%。

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油冷主驱，液冷智驾：双系统散热升级

电驱散热：油冷占比升至63.3%，华为DriveONE采用定子铁芯喷淋+转子轴飞溅的双主动冷却，比亚迪直喷油冷方案配置8个可调喷油嘴。长安智电IDD创新油水复合冷却，定子水套冷却与转子油冷协同强化降温效果。

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智驾系统：L3/L4级算力需求催生液冷刚需，华为ADS采用双循环液冷设计（主回路散热500W），小鹏XNGP微通道液冷板贴合芯片实现±3℃温控。

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热泵空调：能效革命的核心战场

在新能源汽车热管理领域，热泵空调已成为提升整车能效的核心技术路径。当前行业呈现政企协同推进态势：企业端，极氪、特斯拉、小米等品牌已实现全系车型热泵系统标配，比亚迪e平台3.0亦将其纳入标准配置，形成技术普及化趋势；政策端，国家发改委《推动热泵行业高质量发展行动方案》明确要求加速热泵技术在电动汽车智能热管理中的应用，聚焦电池能量效率与续航能力提升。受双重驱动影响，预计2025年热泵空调渗透率将突破50%，其技术演进正沿着集成化方向深化，从机械阀件分散式布局向电子阀集成控制跃迁，最终构建涵盖电机电控、电池包的整车热能闭环管理系统，同时CO₂冷媒等低温适应性技术突破与AI智能控制策略研发，正持续拓展热泵系统的技术边界。

图源：盖世汽车

冷媒替代：环保与性能的平衡

CO₂工质（R744）：GWP=1、临界压力7.38MPa，低温性能优势显著。-30℃蒸发压力达1.4MPa，较R134a高83%。但10MPa高压带来技术挑战：压缩机需强化密封（威灵、奥特佳布局高压机型），阀系耐压要求提升（三花开发耐压12MPa电子膨胀阀）。产业化进程加速：大众ID系列、奥迪e-tron已搭载，东风联合三花成立技术联盟。

图源：盖世汽车

前沿方向：冷却革命与个性化体验

浸没式冷却：SK on展示电池浸没技术，冷却液直接接触电芯表面，5C快充时换热效率提升40%。法雷奥方案采用阻燃流体，兼具散热与安全强化。座舱智能舒适：法雷奥Smart Cocoon通过生物传感器感知心率、穿衣指数，分区温控节能30%；捷温Climate Sense™在座椅/门板/方向盘建立微气候区，能耗降低50%。

图源：盖世汽车

未来挑战与竞争维度

集成化趋势将提升热管理系统能效，智能化则通过感知决策执行一体化方案优化能耗；二氧化碳等环保冷媒因低温性能好、安全性高而受到关注，但国内产业尚处初期，技术成熟度有待提升；此外，浸没式冷却、个性化热舒适性管理等新技术也将推动行业持续发展。

产业面临三重壁垒：技术瓶颈：CO₂热泵10MPa高压系统密封可靠性待验证；法规风险：欧盟PFAS法案可能限制R1234yf降解物，出口车型面临冷媒二次替代；竞争升维：美的威灵压缩机切入理想/小鹏供应链，传统巨头（电装、翰昂）向一体化方案转型。竞争焦点从价格战转向：系统能效（COP值突破3.0）；控制精度（小米SU7实现毫秒级响应）；全生命周期成本（R290方案降本20%）。